Думка: як зміниться світова і європейська логістика після завершення війни в Україні

Вперше з початку збройної агресії РФ проти України обговорюється можливість мирної угоди. За повідомленнями, президент Трамп і Путін провели перемовини, які можуть призвести до припинення бойових дій. Про це Ларді.Today дізнався з аналітичного матеріалу від генерального директора Transport Intelligence (TI) Джона Меннерс-Белла.

Президент України Володимир Зеленський та європейські лідери не були присутні на перемовинах, це підкреслює ключову роль США в фінансуванні оборони України і вплив, який може мати Трамп на обидві сторони конфлікту. Він може або припинити фінансову підтримку України, що зробить її залежною від допомоги Європи, або продовжити нинішню стратегію, що призведе до тривалої конфронтації з серйозними соціальними та економічними наслідками для РФ.

Якщо перемовини призведуть до скасування санкцій проти російської нафтової промисловості, світові ціни на нафту можуть значно знизитися. У останні тижні вже спостерігалося зниження цін на нафту марки Brent, що має позитивний вплив на судноплавство та транспортний сектор. Тим не менш, країни ОПЕК можуть скоротити видобуток, щоб утримати ціни.

Щодо поставок газу, Європа, особливо Німеччина, довгий час залежала від російського зрідженого природного газу (СПГ). Незважаючи на санкції, у 2024 році російське СПГ продовжувало надходити до європейських портів. Якщо мирна угода призведе до відновлення трубопровідних поставок, це може знизити ціни на газ, що позитивно позначиться на європейській промисловості. Однак США, які стали основним постачальником СПГ в Європу, можуть виступити проти відновлення енергетичної залежності регіону від РФ.

Перспективи для транспортної галузі
Україна є одним із найбільших в світі виробників та експортерів сільськогосподарської продукції, такої як зернові, масляні насіння та рослинні олії. Нафта та сталь також є цінними експортними товарами, більша частина яких до війни відправлялась через чорноморські порти України, передусім Одесу та Маріуполь. Блокада з боку російських військових означала, що експортерам довелося шукати альтернативні маршрути по автомобільних, залізничних або баржевих шляхах до портів ЄС в Румунії, Польщі, Болгарії, Хорватії та Німеччині, де вони перевантажувались. Додаткові логістичні витрати та обмеження пропускної спроможності стали причиною зростання цін на продовольство, особливо в розвиваючихся регіонах, таких як Африка.

Заборона імпорту російського вугілля також сильно позначила на сектор перевезення сухих вантажів. Російські експортери вугілля були змушені шукати нових клієнтів на сході, що призвело до перенавантаження залізничних шляхів в Китай, що само по собі мало доміно-ефект для пропускної спроможності сухих вантажів. Більш короткі перевезення з РФ в Європу в значній мірі були замінені віддаленими перевезеннями до Китаю (зростання на чверть у перший рік після вторгнення) та на інші ринки Азії, такі як Індія (зростання на 200%).

Мирне угода, яке нормалізує обсяги судноплавства в Чорному морі, сприятиме дефляційному впливу на тарифи на перевезення сухих вантажів та перевозимі товари.

Багато санкцій проти російської нафти справили серйозний вплив на ринок танкерних перевезень через позицію РФ як другого за розмірами експортера сирової нафти та дизельного палива. Окрім заборони імпорту продукції, західні країни також заборонили надавання страхових послуг танкерам, що перевозили російську нафту в країни, що не є членами ЄС, за ціною, що перевищує певний ціновий поріг. Це призвело до розвитку «тіньового» флоту суден, які працювали поза західними системами. Оскільки судна переходили в «тіньовий» флот для виконання часто прибуткових угод, вмістимість законного світового флоту зменшувалася, що призводило до зростання тарифів. Крім цього, лінії постачань стали розширеними, оскільки російська нафта часто перевозиться в треті країни, такі як Індія, перед реекспортом в ЄС. Більші відстані та час, необхідний для переміщення вантажів по всьому світу, також впливають на вмістимість флоту.

Мирне угода, яке передбачає скасування цих санкцій, суттєво знизить тарифи на вантажоперевезення, особливо з урахуванням слабкості світової економіки поза межами США.

Санкції проти російського СПГ та припинення поставок на європейський ринок через трубопровід сильно вплинули на ринок перевізників СПГ. Пропускна спроможність скоротилася, а тарифи стрімко піднялися, оскільки перевізники стикалися з величезним попитом на маршрутах із таких ринків, як США та Катар, до Європи. Дослідження показали, що трансатлантична судноплавна активність суттєво зросла. У той же час поставки були виведені з інших ринків з меншою купівельною спроможністю, включаючи Індію, Пакистан та Бангладеш, а порожнечу заповнили російські експортні товарами. Це призвело до того, що Shell вирішив про структурні зміни в динаміці ринку або, як це було названо в одному дослідженні, до змін від «глобалізації, маркетизації та регіоналізації» до «полусферизації, політизації та створення альянсів».

Є і інші, більш витончені наслідки. Скасування поставок російського СПГ через український трубопровід призвело до того, що більше американського СПГ стало надходити через Грецію та Туреччину на ринки Центральної Європи, особливо виснажені сбоями. Цим ринкам може допомогти припинення вогню в секторі Газа, що призвело до того, що маршрути через Червоне море стали більш життєздатними для катарського СПГ, хоча звільнення потужностей, зумовлене скороченим часом транзиту, призведе до зниження тарифів.

Знову перспективи сектора СПГ-перевізників будуть визначені швидкістю нормалізації енергетичних ринків у Європі. США не захочуть, щоб РФ повернула собі долю, яку захопили її експортери, а багато політиків в Європі захочуть уникнути повернення до енергетичної залежності від РФ. Проти цього виступають політики (наприклад, правляча партія Віктора Орбана в Угорщині та АдГ в Німеччині), які вважатимуть дешеву енергію критично важливою для свого власного економічного розвитку.

Відкриття поставок СПГ по трубопроводам до Європи знизить тарифи на перевезення СПГ. Однак ринкові структури змінилися - ймовірно, назавжди - і трансатлантична торгівля залишиться сильною, оскільки Європа переключиться на поставки з США.

Вторгнення в Україну мало менший вплив на сектор контейнерних перевезень, за винятком підвищення вартості бункерного палива. У перший рік після початку конфлікту і Maersk, і CMA CGM відмовилися від своїх часток у портах РФ і, як і багато контейнерних ліній, припинили обслуговування ринку. У середині 2024 року Hapag-Lloyd і Maersk почали обслуговування чорноморських портів України, з'єднавшись із Констанцою в Румунії. MSC додала регулярний фідерний сервіс, зв'язавши Одесу з турецьким портом Текірдаг.

Мирна угода принесе користь сектору, особливо тому, що судноплавство перевозитиме багато матеріалів, необхідних для відновлення України. Однак вплив війни на світовий ринок був мінімальним з точки зору впливу на ставки та потужності.

Пакети санкцій ЄС і Великої Британії включали закриття європейського повітряного простору для всіх російських літаків. РФ негайно вжила заходів у відповідь, і європейські авіакомпанії були змушені шукати альтернативні та довші маршрути в обхід країни. Це особливо вплинуло на рейси в Китай і призвело до того, що деякі авіакомпанії повністю скасували маршрути в різні китайські пункти призначення. Результатом стали вищі тарифи на вантажні авіаперевезення в міру зниження пропускної здатності. Природно, з огляду на міцні відносини Китаю з РФ, китайські авіакомпанії залишилися недоторканими і, таким чином, отримали перевагу перед європейськими конкурентами.

Якщо угоди буде досягнуто, то, ймовірно, заборони на прольоти будуть швидко зняті. Однак це не означає, що авіакомпанії швидко повернуться до скасованих маршрутів. Економічна слабкість Китаю робить вірогідним, що пропускну спроможність польотів буде збільшено тільки після того, як попит на пасажирські та вантажні перевезення відновиться.

Залізничні вантажоперевезення
Вантажні поїзди, що проходять транзитом через РФ дорогою з Європи до Китаю, здебільшого не постраждали від санкцій, хоча їм не дозволялося зупинятися в країні. Незважаючи на це, багато вантажних компаній вирішили використовувати альтернативні маршрути, такі як Середній коридор (через Казахстан, Азербайджан, Грузію і Туреччину) через проблеми безпеки. Це призвело до збільшення часу транзиту і підвищення цін.

Поліпшення відносин між Заходом і РФ може призвести до відновлення послуг, хоча попит може бути повільним через триваючу економічну слабкість. Проте багато залізничних вантажних компаній та експедиторів будуть зацікавлені в тому, щоб цей маршрут знову розвивався, надаючи альтернативу повільнішим морським перевезенням або дорожчим авіаперевезенням.

Автомобільний транспорт
ЄС є найбільшим торговельним партнером України, і великі обсяги транскордонних товарів перевозяться дорогами. Після вторгнення Європейська комісія розглянула способи, за допомогою яких Україна могла б краще інтегруватися в європейські транспортні мережі, і зробила інвестиції доступними через «Connecting Europe Facility». Також було вирішено, що українським перевізникам більше не потрібні будуть дозволи на роботу в ЄС.

Однак з точки зору впливу на європейську галузь автомобільних вантажоперевезень загалом, найбільше значення конфлікт мав на брак водіїв у регіоні. Мобілізація українських чоловіків боєздатного віку викликала хвильовий ефект по всій Європі. За оцінками, нестача в Україні сягала 50% для деяких компаній, а опитування припускали рівень у 25% по всій галузі загалом. На початку кризи вважалося, що 100 тис. українців працювали в польських транспортних компаніях, а німецька логістична асоціація BGL заявила, що 7% водіїв вантажівок, які працюють у Німеччині, були українцями, багато хто з яких повернувся додому відразу після початку війни. Хоча малоймовірно, що армія України буде демобілізована найближчим часом, мирна угода призведе до поступового зниження тиску на кількість водіїв.

Також нормалізуються мережі автомобільних перевезень, що зв'язують Європу з РФ. У квітні 2022 року п'ятий пакет санкцій ЄС заборонив російським вантажним компаніям перевозити товари в ЄС, і тепер вантажі, що дозволені, перевантажуються на прикордонних пунктах. Якщо російські ланцюжки поставок повернуться в Європу після війни, ефективну міжнародну систему автомобільних вантажних перевезень буде перебудовано для полегшення переміщення товарів.

Брак водіїв у Європі буде компенсовано поступовим поверненням українських транспортних робітників, що особливо підтримає німецьку та польську промисловість. Транскордонні транспортні зв'язки також відновляться, що дасть поштовх розвитку міжнародної автомобільної галузі вантажоперевезень.

Складська логістика
Вторгнення РФ в Україну завдало великої шкоди складським приміщенням. За оцінками, близько п'ятої частини об'єктів було зруйновано в перші кілька місяців війни, найбільше постраждали східні та південні регіони країни. Сюди входив складський комплекс площею 19 тис. кв. м, яким управляла компанія Kuehne + Nagel, а також один із найбільших холодильних складів у країні. Відтоді було реалізовано програми реконструкції, які, як правило, охоплювали західні райони навколо Львова та Хмельницького, а також околиці Києва. Незважаючи на зусилля, кількість сучасних складських приміщень у країні, як і раніше, дуже мала, і це призвело до низького рівня вакантних площ. За оцінками, в Києві не вистачає 500 тис. кв. м складських приміщень, а в решті частини країни - ще 500 тис. кв. м.

Мирна угода чинитиме величезний тиск на ринок складських приміщень через:
- реконструкцію зруйнованих приміщень;
- більшу інтеграцію української економіки з європейськими ланцюжками поставок;
- потребу в більшій кількості об'єктів для підтримки зусиль із відновлення.

Цьому сприятимуть приватний капітал, іноземна допомога та кредити.

Відновлення України
Війна призвела до високого рівня руйнувань не тільки в міських районах (постраждали житло, школи, лікарні, електростанції та урядові будівлі), а й у транспортній інфраструктурі. Буде потрібна значна реконструкція, щоб гарантувати, що потоки енергоносіїв, зерна, будівельних матеріалів, транспортних засобів, промислових підприємств і споживчих товарів повернуться до норми. У 2022 році Європейський парламент підрахував, що близько третини інфраструктури країни було деградовано, включно з 7 аеропортами, 144 тис. км доріг, 1242 мостами і 6300 км залізниць. Загалом, Світовий банк оцінює, що вартість реконструкції складе $486 млрд протягом наступного десятиліття.

Хоча це і руйнівно для країни та її фінансів, виправлення шкоди надасть величезні можливості для європейського бізнесу. Обсяг необхідних будівельних матеріалів потребуватиме значних логістичних зусиль, що принесуть користь усім видам транспорту, особливо автомобільному та залізничному. Румунія може зайняти вигідне становище, щоб стати хабом у цьому процесі, межуючи з Україною на півночі та Угорщиною на заході, а також будучи членом ЄС і НАТО. Транспортні зв'язки вже покращилися, а найбільший порт Румунії Констанца виступає основним каналом для українського експорту.

Для відновлення економіки України будуть потрібні багатомільярдні логістичні зусилля. Це принесе користь багатьом логістичним компаніям у регіоні, особливо автомобільним вантажоперевезенням і складуванню. Судноплавні та портові компанії також братимуть участь у реконструкції українських портів і внутрішніх каналів дистрибуції.

нфраструктурні проекти будуть одними з перших, які будуть ініційовані. Зрештою європейський сектор автомобільних вантажоперевезень виграє від збільшення кількості українських водіїв, хоча внутрішній попит, зумовлений реконструкцією, скоротить кількість тих, хто працює на міжнародному рівні.

Ларді.Today нагадує, що міністри закордонних справ країн Європейського союзу ухвалили рішення запровадити нові санкції проти Ірану у відповідь на постачання іранських безпілотних літальних апаратів (БПЛА) і ракет, які РФ використовувала у війні проти України.

Узнать подробности можно из материала «ЄС вводить санкції проти Ірану за поставки безпілотників і ракет у РФ».

Читайте Ларди.Today на Google News і в Telegram