Прогноз от Drewry: Морскую контейнерную отрасль ожидает новая волна консолидации

Эксперты прогнозируют продолжение консолидации глобальной индустрии морских контейнерных перевозок из-за предстоящего увеличения расходов в связи с введением с 2020 года новых требований IMO к качеству бункерного топлива. Об этом Логист.Today узнал из материала, опубликованного порталом supplychaindive.com.

Согласно новому отчету компании Drewry Container Forecaster, в 2018 году отрасль морских контейнерных перевозок получила небольшую прибыль в размере всего $1,5 млрд. благодаря росту спроса и ставок в четвертом квартале, преимущественно под влиянием торговой войны между США и Китаем.

Эксперты считают, что отрасль еще не полностью восстановилась после глобального финансового кризиса и последующих за ним убыточных лет, а многие перевозчики до сих пор находятся в кризисном состоянии. И эти финансово уязвимые компании могут стать новыми объектами слияния и поглощения (M&A) из-за введения IMO 2020.

В качестве примера возможных слияний, эксперты привели поглощение Hapag-Lloyd французского перевозчика CMA CGM, который выражал заинтересованность в подобной сделке в прошлом году. Помимо этого, с высокой вероятностью возможны объединение PIL и COSCO, а также другие сделки, основанные на общей национальности, например, между тайваньскими Evergreen, Yang Ming и WanHai, или южнокорейскими HMM и SM Line.

Сложившаяся ситуация вызывает обеспокоенность экспертов из Drewry Container Forecaster. По их мнению, новая волна консолидации отрасли может серьезно снизить конкуренцию. В результате последнего раунда M&A, который начался со слияния китайских операторов COSCO и CSCL в 2016 году и завершился объединением контейнерных операций японских NYK, MOL и K Line в Ocean Network Express (ONE) в первом квартале 2018 года, семь крупнейших перевозчиков получили контроль над 75% мирового контейнерного флота. Тем не менее, в ключевых сегментах рынка, прежде всего на крупнейшем трейде Восток - Запад, пока сохраняется достаточная степень конкуренции.

Логист.Today напоминает, что Международная морская организация (International Maritime Organization – IMO) в попытке ограничить вредные выбросы требует снизить максимальное содержание серы в судовом топливе с 3,5% до 0,5%. Новые нормы должны вступить в силу в 2020 году. Судовладельцам придется перейти на более высококачественное и дорогое топливо, инвестировать средства в снижающие выбросы системы или выбрать альтернативное топливо, например, сжиженный природный газ. Согласно опросу UBS, проведенному в 2017 году, три четверти опрошенных респондентов высказались за переход на топливо с меньшим содержанием серы. По оценкам Financial Times, использование чистого топлива увеличит расходы судовладельцев на 85%.