Як змінились європейські фрахтові ставки в третьому кварталі 2023 року?

Європейський індекс ставок вантажних автомобільних перевезень Upply x Ti x IRU показує, що у третьому кварталі 2023 року індекс спотових ставок опустився нижче індексу контрактних ставок. Спотовий індекс падав четвертий квартал поспіль, а індекс контрактних ставок вперше з четвертого кварталу попереднього року продемонстрував підйом. Про це Логіст.Today дізнався з повідомлення, опублікованого прес-службою Міжнародного союзу автомобільного транспорту (IRU).

У третьому кварталі 2023 року спотовий індекс опуститься нижче контрактного індексу. Це означає, що спотові ставки ближче до свого базового рівня (перший квартал 2017 року), ніж контрактні ставки. Індекс спотового ринку падав чотири квартали поспіль, знизившись на 1,2 пункта до 125,4, і впав на 14,8 пункта у річному вирахуванні (р/р). Швидкість зниження спотових ставок сповільнилась більш як на третину, оскільки спотові ставки починають стабілізуватися у відповідь на стабілізацію попиту на меншому рівні.

Ринкова ставка контрактів зросла на 1,4 пункта квартал до кварталу попереднього року і опустилася лише на 0,4 пункта у річному вирахуванні. Зміна контрактних ставок в третьому кварталі 2023 року є першим збільшенням індекса з четвертого кварталу 2022 року на фоні посилення цінового тиску.

Короткостроковий тиск з боку попиту на автомобільні вантажоперевезення продовжує знижуватися по всьому континенту. Споживачі, які зараз мають менший розподільчий дохід у реальному вираженні, споживають менше товарів, тоді як підприємства зменшують обсяги виробництва в умовах зниження попиту. Доступні дані Євростату за третій квартал 2023 року показують відсутність змін у квартальному порівнянні в європейській роздрібній торгівлі, але падіння в обробній промисловості на 3,6 пункта. У результаті загальний тиск з боку попиту на автомобільні вантажоперевезення продовжує знижуватися, що вивільняє потужності і дозволяє ставкам знижуватися далі.

Темпи зниження спотових цін сповільнилися через зниження інфляції, яка впала до 4,3% у вересні 2023 року в порівнянні з піковим значенням 10,6% у жовтні 2022 року. У результаті зменшується попит на товари, що знижує вагу схиляючихся цін і дозволяє припускати, що деякі спотові ціни можуть почати нормалізуватися.

Контрактні ставки утримуються на високому рівні через збільшення бази витрат, а зростання витрат продовжує тягнути ставки вгору. Контрактні ціни менше піддаються змінам короткострокового попиту. Проте, якщо європейська економіка продовжить стагнувати на рівні активності нижче попередніх років, можна очікувати, що це посилить знижувальний тиск на ставки по контрактам, оскільки обсяги продовжень скорочуються.

Інфляційний тиск залишається стосовно більшості операційних витрат на автомобільні вантажоперевезення, що ще більше збільшує базу витрат і підтримує високий нижній поріг ставок. Зарплатня в секторі транспорту й зберігання зросла на 17,6% в порівнянні з рівнем 2019 року, оскільки водіїв все ще не вистарчає. Також спостерігається зростання інших витрат: ціни на паливо у жовтні зросли на 14% в порівнянні з червнем 2023 року. Також спостерігався ріст вартості запасних частин для автомобілів на 15,9%, витрати на технічне обслуговування транспортних засобів збільшилися на 21,4%, а витрати на страхування збільшилися на 6,3%.

Більша частина європейського ринку автомобільних вантажоперевезень зараз також готується до підвищення цін на проїзд, що почнеться в Німеччині у грудні. Новий збір за викидами CO2 в Німеччині може збільшити вартість проїзду для перевізників на цілих 83%, і ці витрати, ймовірно, будуть перекладені безпосередньо на клієнтів. Більша частина європейського ринку автомобільних вантажоперевезень також готується до впровадження нової європейської системи взимання плати за проїзд, пов'язаної з викидами CO2, яка розпочнеться в Німеччині в грудні та вплине на ціни.

Прогнозується, що з підвищенням цін на дорожні збори в Німеччині, подальший тиск на витрати зросте через зростання зарплати, спричинене нестачею водіїв. Нові прогнози IRU показують, що навіть у наступному році дефіцит становитиме 11%, що обумовлено очікуваннями зростання попиту на транспорт та старінням працюючих водіїв. Прогнозована нестача водіїв буде сильно залежати від економічної активності з помірним відновленням зростання, яке все ще очікується на наступний рік, оскільки інфляція продовжує знижуватися, ринок праці залишається стійким, а реальні доходи поступово відновлюються.

Перспективи європейських ставок полягають у зниженні волатильності, оскільки європейський попит стагнує на меншому рівні, ніж у попередні роки. В короткостроковій перспективі зростання витрат і особливо зростання цін на проїзд в Центральній Європі, ймовірно, призведе до зростання ставок у четвертому кварталі 2023 року та першому кварталі 2024 року, перед тим як попит почне відновлюватися у другій половині 2024 року.

Логіст.Today нагадує, що дані по ставкам за другий квартал 2023 року свідчили про те, що короткостроковий попит на автомобільні вантажоперевезення знижується через високі споживчі ціни та відставання зарплати, що призводить до зниження попиту на розподіл товарів по всій Європі, а також подальшому падінню ставок фрахту на спотовому ринку.

Дізнатися деталі можна з матеріалу «IRU: вперше за 6 лет спотові ставки на перевезки упали нижче контрактних».

Читайте Логіст.Today на Google News та в Telegram