Прогноз від Drewry: Морську контейнерну галузь очікує нова хвиля консолідації

Експерти прогнозують продовження консолідації глобальної індустрії морських контейнерних перевезень через підвищення витрат у зв'язку з введенням з 2020 року нових вимог IMO до якості паливного масла. Про це Логіст.Today дізнався з матеріалу, опублікованого порталом supplychaindive.com.

Згідно з новим звітом компанії Drewry Container Forecaster, у 2018 році галузь морських контейнерних перевезень отримала невеликий прибуток у розмірі всього $1,5 млрд завдяки зростанню попиту та ставок у четвертому кварталі, переважно під впливом торговельної війни між США та Китаєм.

Експерти вважають, що галузь ще не повністю відновилась після глобальної фінансової кризи та наступних за нею збиткових років, а багато перевізників досі перебувають у кризовому стані. Ці фінансово вразливі компанії можуть стати новими об'єктами злиття та поглинання (M&A) через введення IMO 2020.

В якості прикладу можливих злиттів, експерти навели поглинання Hapag-Lloyd французького перевізника CMA CGM, який висловлював зацікавленість у подібній угоді у минулому році. Крім цього, з високою ймовірністю можливі об'єднання PIL та COSCO, а також інші угоди, засновані на загальній національності, наприклад, між тайванськими Evergreen, Yang Ming та WanHai, або південнокорейськими HMM та SM Line.

Складена ситуація викликає турботу експертів з Drewry Container Forecaster. На їх думку, нова хвиля консолідації галузі може серйозно знизити конкуренцію. В результаті останнього раунду M&A, який почався злиттям китайських операторів COSCO та CSCL в 2016 році та завершився об'єднанням контейнерних операцій японських NYK, MOL та K Line в Ocean Network Express (ONE) в першому кварталі 2018 року, сім найбільших перевізників отримали контроль над 75% світового контейнерного флота. Тем не менш, в ключових сегментах ринку, передусім на найбільшому трейді Схід - Захід, поки зберігається достатня міра конкуренції.

Логіст.Today нагадує, що Міжнародна морська організація (International Maritime Organization - IMO) у спробі обмежити шкідливі викиди вимагає знизити максимальний вміст сірки в корабельному паливі з 3,5% до 0,5%. Нові норми повинні набути чинності в 2020 році. Власникам суден доведеться перейти на більш високоякісне та дороге паливо, інвестувати кошти в системи, що знижують викиди, або обрати альтернативне паливо, наприклад, зріджений природний газ. Згідно з опитуванням UBS, проведеним у 2017 році, три четверті опитаних респондентів висловилися за перехід на паливо з меншим вмістом сірки. За оцінками Financial Times, використання чистого палива збільшить витрати власників суден на 85%.