У майбутньому перевалка зерна в портах України подешевшає.

На данний момент в портах України спостерігається перевищення потужностей з перевалки зерна, що може призвести до зниження тарифів для зернотрейдерів та експортерів. Незважаючи на складну ситуацію, термінальні оператори мають достатній маржинальний запас. Про це на своєму порталі повідомляє Центр транспортних стратегій (ЦТС).

У минулому році, вперше за останні 10 років, на українському ринку зерна з`явився профіцит перевалочних потужностей. Це одразу призвело до того, що у зернотрейдерів та експортерів з`явився вибір, з яким терміналом їм краще працювати і, як наслідок, тарифи на перевалку стали знижуватись. Заявляють аналітики, зайвість перевалочних потужностей призведе до того, що даний бізнес з категорії "сверхприбутковий" перейде в категорію прибуткових. Це означає, що ймовірність появи нових інфраструктурних проектів залишається досить високою. Проте для власників терміналів, які не мають власного вантажопотоку, існує небезпека залишитися без клієнтів. Також не варто знижувати рахунок варіантам, коли операторам доведеться продавати свій бізнес через те, що знижені ставки зроблять його нерентабельним.

Причини зниження ставок

У 2016 році в Україні запустили в експлуатацію три великих термінали з перевалки зерна: в Миколаєві COFCO та Bunge (потужністю 2,5 млн тонн на рік і 1 млн тонн на рік відповідно), в Чорноморську Risoil (потужністю 2,2 млн тонн на рік).

Заявникам експертів, введення в стрій нових потужностей в Миколаєві та Чорноморську значно опередило темпи зростання експорту зернових культур, що внесло певні зміни на внутрішньому ринку. Нині у зернотрейдерів та експортерів з`явилася реальна альтернатива при виборі термінала для перевалки.

Виникта на ринку зайвість пропозицій послуг з перевалки призвела до того, що їх середня вартість, в залежності від акваторії, знизилась на $3-5 за тонну. За думкою аналітиків, це зниження було лише першим етапом, і все йде до того, що невдовзі перевалка може подешевшати ще на $1-2 за тонну. На даний момент середня вартість перевалки однієї тонни зерна складає $12.

Крім вже запущених останнім часом в роботу терміналів, планується будівництво нових та модернізація вже існуючих потужностей для перевалки зерна.

У порту Рені планується будівництво високотехнологічного інфраструктурного комплексу з переробки та перевалки органічного зерна. Адміністрація розраховує на зростання вантажопотоку на 120 тис. тонн на рік та планове збільшення заходу суден на 80-90 одиниць. Вартість проекту оцінюється в $1,6 млн.

Компанія «Новотех-Термінал» розпочала будівництво в Одеському порту великого терміналу з перевалки зерна потужністю 3 млн тонн на рік. Об`єкт буде розташований на причалах №25 і №26, які можуть приймати судна довжиною до 250 м та осадкою до 11 м. Будівництво терміналу передбачається у 4 етапи, закінчення робіт заплановано на 2019 рік.

Також стало відомо про спільний проект ПАТ «ГПЗКУ» та китайської компанії ССЕС, які вивчають можливість глибокої модернізації Одеського зернового терміналу. Вартість проекту оцінюється в $25 млн.

В інвестиційному плані ПАТ «ГПЗКУ» передбачено залучення коштів на створення додаткових потужностей з перевалки зерна. Йдеться про будівництво нового глибоководного портового елеватора та проведення реконструкції вже існуючих причалів. Вартість проекту оцінюється в $135 млн.

Не відстають від своїх чорноморських колег порти на Азовському морі. ГП «Маріупольський морський торговий порт» намір до 2019 року побудувати термінал потужністю 2 млн тонн на рік. Відводити об'єкт планується у 2 етапи. Заява адміністрації порту, новий термінал після завершення будівництва буде здатен приймати одночасно не менше 240 автоцистерн та 100 вагонів на добу. Обсяг передбачених інвестицій становить близько $30 млн.

Рентабельність перевалки зерна

Незважаючи на те, що тарифи на перевалку зернових культур суттєво знизились, вони до цього часу залишаються найвищими в Європі та Чорноморському регіоні. За думкою начальника відділу аналітики ЦТС Андрія Шкляра, встановлені на даний момент тарифи мають достатній резерв рентабельності для компаній, що володіють терміналами. За його словами прогноз експорту зернових з України має тенденцію до зростання, тому нові будівництва стануть прибутковими для власників, хоча не настільки великими, як кілька років тому.

Літом 2016 року колишній заступник міністра інфраструктури Юрій Васьков у інтерв'ю ЦТС висловив схожу думку. Він сказав, що вже в той період спостерігався зайвий потік потужностей з перевалки зернових та олійних культур, і сталося певне зниження тарифів, які будуть падати й надалі. Проте цей вид бізнесу в Україні належить до високорентабельних і таким залишиться, ще, принаймні, найближчі п'ять років.

Проте в галузі існує і протилежна точка зору. Наприклад, виконавчий директор Маріупольської інвестиційної групи Олег Іванюшенко вважає, що протягом наступних кількох років в Україні виникне надмірний профіцит потужностей. За його думкою, до 2020 року виробництво зерна в країні не досягне значення 80 чи 100 млн тонн. При цьому портове господарство розвивається асиметрично до потреб ринку. Протягом наступних років потужності портових терміналів дозволять зберігати одночасно 100 млн тонн. Внаслідок цього виникне перекос, і прибутковість бізнесу суттєво знизиться. Тому він вважає, що наразі інвестиції в інфраструктуру нецільові, а кошти слід спрямовувати на розвиток технологій.

Проведені оцінки показують, що на цей момент в Україні в наявності є потужності з перевалки зерна у обсязі 50,39 млн тонн, а експорт зернових культур у 2016 році склав 38,3 млн тонн. З урахуванням об'єктів, які вже будуються або заплановані, у найближчі 3 роки потужності зростуть ще на 21,8 млн тонн. Якщо очікуване збільшення обсягів експорту зерна станеться, то тарифи знизяться до стану "нижче плінтуса", а разом з ними і прибутковість бізнесу.

Заступник голови АМПУ з логістики В`ячеслав Вороной раніше приводив інші дані. На цей час портові оператори мають можливість обробляти 58 млн тонн зерна на рік. До 2020 року портова інфраструктура повинна поповнитися 36 об'єктами, які дозволять завантажувати зерно. На стадії будівництва знаходиться 10 об'єктів загальною потужністю 33,8 млн тонн на рік. Сумарна потужність 26 "потенційних" об'єктів складає 65 млн тонн на рік. Простий підрахунок показує, що до 2020 року Україна може отримати портову інфраструктуру, яка здатна буде перегружати від 92,3 до 157,3 млн тонн зерна. Навіть якщо якимось дивом експорт збільшиться удвічі, профіцит потужностей неминучий.

На даний момент про свої плани розвитку терміналів з перевалки зерна оголосили такі компанії, як Bunge, Risoil, Cargill, Бруклін-Київ, Soufflet, Новотех, Kernel, Олімпекс-Купе та Бердянський порт. Більшість перерахованих компаній будують свої об`єкти в крупних портах. Проте ведеться будівництво і в малих портах. Але в основному возводяться об'єкти, в основному, орієнтовані на регіональні потреби або спеціалізовані вантажі - шрот або відруби.

Ітоговий прогноз

Що можна сказати в кінці кінців? Ситуація з перевалкою зерна в українських портах складається неоднозначно. З одного боку, на